El riesgo país rozó su techo anual y las acciones argentinas volvieron a caer

Las acciones y los bonos argentinos cerraron en baja, mientras el dólar mayorista registró un leve avance, en línea con el comportamiento de las variables financieras de Brasil. Las acciones de las empresas brasileñas volvieron a caer por la desconfianza de los inversores tras el triunfo de Lula da Silva en las elecciones del domingo 24.

El índice MSCI Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires bajó 1,2%, hasta los 95.552 puntos. A su vez, el índice Bovespa de la Bolsa de Valores de San Pablo retrocedió 2,7%, a 171.006 puntos.

Los bonos soberanos en dólares de Argentina, que al inicio de la rueda mostraban un alza de 0,5% según la referencia de los Globales con ley de Nueva York, terminaron con una caída promedio de 1,3%. El riesgo país medido por JP Morgan subió 16 unidades y cerró en 763 puntos básicos.

Entre las acciones y ADR de compañías argentinas negociados en dólares en Nueva York, las pérdidas continuaron y fueron lideradas por Telecom (-4,2%) y Banco Supervielle (-4%).

En el segmento brasileño de Wall Street también hubo retrocesos: Vale cayó 3,1%, Banco Itaú restó 3,4%, Bradesco se hundió 6,2%, Nu cedió 3,5% y Petrobras resignó 1,1%. Los bonos brasileños en dólares, que habían arrancado en alza, concluyeron con una baja promedio de 0,5%, mientras el riesgo país sumó cinco unidades y llegó a 184 puntos básicos.

Los precios del crudo terminaron mixtos después de que un ataque contra una refinería en Arabia Saudita, principal exportador petrolero mundial, reavivó las preocupaciones por los riesgos de suministro ligados a los conflictos en Oriente Medio.

Los contratos futuros del Brent cedieron 0,3%, a USD 113,50 el barril para diciembre, mientras que el WTI (West Texas Intermediate) en Estados Unidos subió 1,3%, a 101,20 dólares. En ese contexto, el ADR de YPF ganó 1,8%, a USD 49,31, y Vista Energy avanzó 1%.

En paralelo, el Tesoro argentino realizó una licitación de deuda de corto plazo para renovar vencimientos por 10,9 billones de pesos. La Secretaría de Finanzas informó que adjudicó $11,56 billones luego de recibir ofertas por $15,79 billones. Con ese resultado, el rollover fue de 106,99% sobre los vencimientos de la jornada.

Eric Ritondale, economista jefe de Puente, señaló que “el resultado le permitió cumplir holgadamente con su programa de refinanciación sin tensionar la liquidez del sistema ni recurrir a sus depósitos en el Banco Central, en un contexto donde las condiciones de corto plazo se mantenían normalizadas pero con la curva larga de pesos todavía bajo cautela”.

“La estrategia oficial volvió a apoyarse en extender vencimientos hacia el próximo mandato presidencial, aunque convalidando la preferencia de los inversores por plazos más cortos e instrumentos de cobertura indexada”, añadió Ritondale.

Alzas de Wall Street con tasas de la Fed estables

Wall Street operó con ganancias de alrededor de 0,3% en sus principales índices. Las acciones de semiconductores avanzaron y el índice sectorial PHLX (+2,1%) anotó su tercer día consecutivo de suba.

Las acciones de Nvidia cayeron 1,2%, mientras que AMD (+3,2%), Broadcom (+2,8%) e Intel (+1,9%) registraron mejoras firmes.

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) mantuvo este miércoles la tasa de política monetaria sin cambios, en el rango de 3,75% a 4%, tal como se esperaba. La decisión llegó después de que la inflación interanual estadounidense se ubicara en 3,7% en septiembre y en la antesala de las elecciones de medio término en EEUU, previstas para el martes 3 de noviembre.

Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL, resumió que “las bolsas de Nueva York finalizaron la jornada con leves avances luego de que la Reserva Federal resolviera mantener sin cambios sus tasas de referencia, en un contexto donde el apetito por el riesgo encontró soporte en el sector de semiconductores tras los sólidos balances de SK Hynix (+13.3%) y el alivio financiero presentado por Oracle (+10,7%)”.

“La Reserva Federal se encuentra realizando una pausa táctica pero sumamente vigilante ante los riesgos de segunda vuelta en la inflación. Aunque la firmeza de la productividad y el dinamismo del Capex brindan un trasfondo de soporte fundamental para la Renta Variable, el mensaje de Kevin Warsh deja claro que el precio del dinero sí importa para el ecosistema tecnológico y que las condiciones crediticias se mantendrán estrictas por un periodo prolongado”, comentó Laura Torres, directora de Inversión de IMB Capital Quants.

El mercado de cambios se encamina a cerrar octubre con una suba acotada, aunque cercana a la inflación mensual, todavía con el impacto de la devaluación del real brasileño tras las elecciones que ratificaron a Lula da Silva como presidente del país vecino.

Con un volumen de negocios de USD 628,4 millones en el segmento de contado, unos USD 200 millones más que el martes, el dólar mayorista marcó una suba de cuatro pesos o 0,3%, a $1.542, un nuevo máximo nominal.

De este modo, en lo que va de octubre el tipo de cambio oficial acumula un alza de 25 pesos o 1,6 por ciento.

“Durante la última hora comenzó a intensificarse la demanda, que absorbió la oferta disponible en esos niveles y llevó progresivamente la cotización hasta los $1.540. La presión compradora se acentuó en los últimos minutos y el mayorista alcanzó los $1.542, nivel en el que finalmente cerró la jornada”, precisó Francisco Díaz Mayer, jefe de Operaciones de ABC Mercado de Cambios.

El BCRA fijó un techo para el régimen de bandas cambiarias en 1.948,85 pesos, lo que deja al dólar mayorista a 406,85 pesos o 26,4% de ese límite teórico para la flotación administrada.

La suerte del peso argentino viene asociada esta semana a la del real brasileño. El dólar en Brasil subió este miércoles tres centavos o 0,6%, a 5,38 reales por unidad.

El dólar al público permaneció sin cambios, a $1.560 para la venta, según la referencia del Banco Nación. El BCRA informó que en las entidades financieras la divisa minorista promedió $1.560,12 para la venta y $1.507,05 para la compra. El dólar blue retrocedió diez pesos, o 0,7%, a 1.565 pesos.

El Banco Central no efectuó compras en el segmento de contado por tercera rueda consecutiva, mientras que las reservas internacionales brutas aumentaron USD21 millones y llegaron a 50.601 millones, el nivel más alto desde el 9 de septiembre.